Mathématiques financières, coupons et valeurs futures

[Shaytan]

J'ai un problème pour résoudre mon exercice de mathématiques financières sur les obligations.

J'ai les données suivantes :

- Taux de coupon : 4.5%
- Maturité : 01/03/2042 soit 30 ans puisque nous sommes 01/03/2012 dans l'exo
- Yield : 3%
- Face value de 8000€

Les questions sont les suivantes :
On vend l'obligation la 4ème année après avoir récupéré le coupon. Quel prix vais-je recevoir pour cette vente ?
et
Quel retour d'argent j'ai si je réinvesti les coupons à 1.75% ?

L'exo est en anglais, voici l'original :

You sell the asset after 4 years (just after receiving the coupon). What price
will you receive for the sale ? What return have you earned if you were able to
reinvest coupons at a rate of 1.75% ?


Quelqu'un pourrait-il me sauver (rapidement) et m'éclairer avec une bonne explication ?

Merci d'avance !!

[XENSECP]

Salut,

La page wiki est bien faite : http://fr.wikipedia.org/wiki/Obligation_%28finance%29

[bentaarito]

J'ai un problème pour résoudre mon exercice de mathématiques financières sur les obligations.

J'ai les données suivantes :

- Taux de coupon : 4.5%
- Maturité : 01/03/2042 soit 30 ans puisque nous sommes 01/03/2012 dans l'exo
- Yield : 3%
- Face value de 8000€

Les questions sont les suivantes :
On vend l'obligation la 4ème année après avoir récupéré le coupon. Quel prix vais-je recevoir pour cette vente ?
et
Quel retour d'argent j'ai si je réinvesti les coupons à 1.75% ?

L'exo est en anglais, voici l'original :

You sell the asset after 4 years (just after receiving the coupon). What price
will you receive for the sale ? What return have you earned if you were able to
reinvest coupons at a rate of 1.75% ?


Quelqu'un pourrait-il me sauver (rapidement) et m'éclairer avec une bonne explication ?

Merci d'avance !!

t'as trouvé cet exo dans le HULL ?

[Shaytan]

Salut,

La page wiki est bien faite : http://fr.wikipedia.org/wiki/Obligation_%28finance%29

En effet, elle est visuellement très attirante... Non plus sérieusement, j'ai mes cours, j'ai fouillé, j'ai tenté de faire des calculs mais j'avoue que le résultat que j'obtiens pour la première partie de la question me trouble. Je n'arrive pas du tout à la seconde partie de la question. Je sature un peu il est 1h et je dois rendre ça demain.

[Shaytan]

t'as trouvé cet exo dans le HULL ?

Non exo donné par ma prof de finance...

[bentaarito]

Je saurais pas trop t'aider vu que je viens de commencer mes cours sur les obligations aujourd'hui même et comme il est 1h..
mais voilà un document qui pourra peut être t'inspirer ( ya des exercice corrigés je pense )
https://www.assembla.com/code/fichesHull/subversion/node/blob/Fiche.pdf

[Shaytan]

Je saurais pas trop t'aider vu que je viens de commencer mes cours sur les obligations aujourd'hui même et comme il est 1h..
mais voilà un document qui pourra peut être t'inspirer ( ya des exercice corrigés je pense )
https://www.assembla.com/code/fichesHull/subversion/node/blob/Fiche.pdf

Très gentil mais ça ne m'avance guère :/

[Anonyme]

Très gentil mais ça ne m'avance guère :/

Il est 1 heure du mat mais je me sens en pleine forme !

C'est quoi , EXACTEMENT, ta question ?

[Shaytan]

Il est 1 heure du mat mais je me sens en pleine forme !

C'est quoi , EXACTEMENT, ta question ?

What price will you receive for the sale ? What return have you earned if you were able to
reinvest coupons at a rate of 1.75% ?

Ces questions-ci ! J'ai des éléments de réponses... Du moins j'ai essayé de faire fonctionner ce qui me sert de cerveau mais je ne sais pas si c'est bon, voilà ce que j'ai fait :

Bond value in 4 years :
Coupon = 360

349,5145631 1
339,3345273 2
329,4509974 3
319,8553372 4
310,5391624 5
301,4943324 6
292,7129441 7
284,1873244 8
275,9100236 9
267,8738094 10
260,0716596 11
252,4967569 12
245,1424824 13
238,0024101 14
231,0703011 15
224,3400981 16
217,8059205 17
211,4620587 18
205,3029697 19
199,3232715 20
193,5177393 21
187,8813003 22
182,4090294 23
177,0961451 24
171,9380049 25
166,9301019 26
3709,55782 26

10145,22109

Coupons 1,75% :
1 366,3
2 751,9429294
3 1151,201464
4 1564,556321
9069,754708
Investissement de départ :
Gain : 2640,022703


Des remarques, idées, suggestions, réponses ?

[Anonyme]

@Shaytan

En fait je suis un p'tit peu fatigué

T'inquiète demain "[I]EL bentaarito" sera en pleine forme et te répondra à TOUTES tes questions[/I]

Signé :
"Ptitnoir" ("celui qui sert à rien !")

[Shaytan]

@Shaytan

En fait je suis un p'tit peu fatigué

T'inquiète demain "[I]EL bentaarito" sera en pleine forme et te répondra à TOUTES tes questions[/I]

Signé :
"Ptitnoir" ("celui qui sert à rien !")

Si c'est pour donner ce genre de réponses tu peux t'abstenir la prochaine fois, merci.

UP

[Anonyme]

1 UP à 2 heures du mat , et non des maths ...


c'est pour notre ami ";);););););););););)"

ps)
qui veut dire "mec_raleur ?"

[fatal_error]

ptitnoir déjà modéré, plusieurs fois. C'est le gros prix cette fois-ci. :++: