Bonjour a tous,
J'ai un petit problème de comprehension dans un cours de taux d'interet.
On a:
F(t,T): forward à date t du sous-jacent S de maturité T
Le prof donne 2 formules selon que F(t,T) suive une loi normale ou un loi log-normale. Je comprends pas pourquoi F(t,T) peut suivre au choix une de ces lois.
Si le forward suit une loi normale, alors ne peut-il pas prendre des valeurs negatives? Ce qui est genant pour un taux d'interet...
Merci de votre aide.