[hawkins13009]

Bonjour,

Je ne comprend pas cet exercice pouvez m'aidez à le resoudre ?

Au 27/12/2003, la société La Mate vous demande d'établir son plan de financement avant financement compte tenu des informations suivantes.
Programme d'investissement (réalisé au 1er janvier de chaque année)
en milliers d'euros 2004 2005 2006 2007 2008
Investissement d'expansion 500 400
Investissement de renouvellement 100 200 100
Les biens acquis sont amortissables en linéaire sur cinq ans. En 2008, il est envisagé la cession d'un bien totalement amorti au prix de 100 000 euros.
Éléments comptables
en milliers d'euros 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Chiffre d'affaires 12 200 12 200 13 800 16 800 18 500 20 800
Amortissement des biens déjà possédés 100 100 100 100 100 100

L'EBE représente 10 % du chiffre d'affaires. Le niveau du BFR est évalué à 5 % du chiffre d'affaires. Les dividendes versés aux actionnaires seront de 200 000 euros au titre de 2003 puis en progression de 10 % par an. L'IS est à 33 1/3 %.
La Mate a emprunté le premier janvier 2003 au taux de 7 % un montant de 3 millions d'euros remboursables par annuités constantes le 31/12 de chaque année sur 6 ans. Sa trésorerie au 31/12/2003 est de -28 000 euros.
Quelle est la part de capital remboursée sur l'emprunt sur l'échéance 2006 ?... (en milliers d'euros, deux décimales)
Votre réponse : 1348288.55 : 0 point(s).

J'ai fait le montant de l'emprunt - capital restant du et apparemment c'est faux je ne sais plus quoi faire...

[SAGE63]

Bonjour,

Je ne comprend pas cet exercice pouvez m'aidez à le resoudre ?

Au 27/12/2003, la société La Mate vous demande d'établir son plan de financement avant financement compte tenu des informations suivantes.
Programme d'investissement (réalisé au 1er janvier de chaque année)
en milliers d'euros 2004 2005 2006 2007 2008
Investissement d'expansion 500 400
Investissement de renouvellement 100 200 100
Les biens acquis sont amortissables en linéaire sur cinq ans. En 2008, il est envisagé la cession d'un bien totalement amorti au prix de 100 000 euros.
Éléments comptables
en milliers d'euros 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Chiffre d'affaires 12 200 12 200 13 800 16 800 18 500 20 800
Amortissement des biens déjà possédés 100 100 100 100 100 100

L'EBE représente 10 % du chiffre d'affaires. Le niveau du BFR est évalué à 5 % du chiffre d'affaires. Les dividendes versés aux actionnaires seront de 200 000 euros au titre de 2003 puis en progression de 10 % par an. L'IS est à 33 1/3 %.
La Mate a emprunté le premier janvier 2003 au taux de 7 % un montant de 3 millions d'euros remboursables par annuités constantes le 31/12 de chaque année sur 6 ans. Sa trésorerie au 31/12/2003 est de -28 000 euros.
Quelle est la part de capital remboursée sur l'emprunt sur l'échéance 2006 ?... (en milliers d'euros, deux décimales)
Votre réponse : 1348288.55 : 0 point(s).

J'ai fait le montant de l'emprunt - capital restant du et apparemment c'est faux je ne sais plus quoi faire...

Bonjour

QUESTION : REMBOURSEMENT DE l'EMPRUNT

Le montant des "n" versements périodiques permettant de rembourser un emprunt
nous est donné par la formule suivante :

a = Vo * i / { 1 - [ (1+i););)] }

Nous avons les renseignement suivants :

Montant versement périodique : a = à calculer
Taux intérêt de la période : i = 0,07000000 pour 1
Nombre de périodes : n = années = 6
Valeur actuelle : Vo 3 000 000,00

On a :
i est égal à 0,070000000
(1 + i ) est égal à 1,070000000
(1 + i ););) est égal à 0,666342224

Le montant du versement périodique est donné par la formule

a = Vo * i / { 1 - [ (1+i););)] }
a = 3 000 000,00 * 0,070000000 / (1 - 0,666342224 )
a = 3 000 000,000 * 0,070000000 / 0,333657776
a = 210 000,000 / 0,333657776
a = 629 387,399

Le montant de chaque annuité est de 629 387,40

Le montant des intérêts au 31/12/2003 est de
3 000 000 * 7 % = 210000

Le montant de l'amortissement au 31/12/2003 = 419 387,40

Les amortissements sont en progession géomatrique de raison 1,07

Le montant de l'amortissement au 31/12/2004 = 448 744,52
Le montant de l'amortissement au 31/12/2005 = 480 156,63
Le montant de l'amortissement au 31/12/2006 = 513 767,60

et à titre de contrôle

Le montant de l'amortissement au 31/12/2007 = 549 731,33
Le montant de l'amortissement au 31/12/2008 = 588 212,52

Vérification : capital emprunté = 3 000 000,00

Au 31 décembre 2006, le capital à rembourser en milliers d'euros est de 513,77
MAIS….. L'échéance totale à rembourser est de 629,39 milliers d'euros
ET….. Comme la trésorerie est de -28 milliers d'euros,
SI….. La société n'a pas de découvert autorisé,
ELLE est ….en CESSATION DE PAIEMENT et
DOIT déposer le BILAN au greffe du TRIBUNAL de COMMERCE

.....SOUS TOUTES RESERVES....pour la conclusion