Reprendre les maths après les études - Maths financières

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Posted by: Maurice DentLongues

Bonjour à tous,

Alors voici ma situation : J'ai fini une école d'ingé, spécialité ingénierie informatique. Après deux ans de service en info dans différents domaines, j'ai choisi de m'orienter vers la finance de marché, domaine lucratif, dynamique, et à fortes opportunités de carrière. Il s'agissait pour moi de me fixer sur un secteur particulier, la FdM, et d'y faire carrière.

Or au bout de quelques mois dans une CIB à paris, je me suis rendu compte que la compréhension sérieuse du fonctionnel passait obligatoirement par la reprise des bases des mathématiques niveau supérieur (Intégration, Probas, Dérivées Nièmes, Séries de Fourrier...) pour comprendre les mécanismes de pricing des produits dérivés, actualisations, valeurs futures... Les théorèmes essentiels de la théorie financière comme Black&Scholes ne s'attaquent pas comme ça, les mains dans les poches. Il y a tout un bagage à recouvrir.

Alors je me demandais ce qu'il y avait de mieux à faire pour décaper mes vieux souvenirs de prépa. J'hésite à reprendre mes bouquins de sup/spé tout froissés, qui me paraissent, avec le recul des années, assez nus et "brutaux" dans leur approche, je dois dire (Eh oui, on se rouille vite quand on ne pratique plus...)

J'aimerais reprendre avec une méthode qui reprend tout à presque zéro pas à pas (exemple : Avant d'apprendre à calculer une intégrale, revoir d'abord ce que c'est en fait une intégrale, et pas bourriner direct en fonçant dans le tas comme en prépa). Mon but étant de pouvoir parcourir en diagonale la bible de la finance, le fameux Hull ("Options, Futures, and Other Derivatives"), sans passer 4 heures à essayer de comprendre chaque équation.

Voilà, je m'en remets à vous.

Merci de votre aide.

Maurice.


Posted by: bientot 5/2

Faut lire le monasse (édition vuibert): il commence par définir ce su'est un ensemble puis un ev puis une topologie puis à définir à partir de là ce qu'est une fonction intégrable. Voila y pas mieux...


Posted by: Maurice DentLongues

Citation:
Posté par bientot 5/2
Faut lire le monasse (édition vuibert): il commence par définir ce su'est un ensemble puis un ev puis une topologie puis à définir à partir de là ce qu'est une fonction intégrable. Voila y pas mieux...


Merci de ta réponse. Le Monasse est épuisé chez l'éditeur, apparemment. Je vais essayer de mettre la main dessus chez Gibert si je le trouve...

A part ça, d'autres propositions ?

Merci


Posted by: mathador

Salut, perso j'utilise les Monier (Géométrie, Algèbre et Analyse MPSI), et je l'apprécie beaucoup. Sinon, mon conseil est de jeter un coup d'oeil sur les livres des prépas HEC voie scientifique: je pense qu'il doit y avoir dans ceux de Maths Sup / Spé des chapitres qui ne t'intéressent pas, et les livres pour les élèves de prépa éco sont peut-être plus ciblés.
Pour ce qui est des probabilités notamment, c'est inconnu des Sup, et je ne crois pas que ce soit différent en Spé !
Enfin, ce n'est peut-être pas la peine de prendre des bouquins "complets" : je doute que les démonstrations soient essentiels ... des livres regroupant seulement les énoncés des théorèmes et les principales méthodes, ça doit exister !

Amicalement


Posted by: bdupont

Attention, le niveau requis en maths pour exercer une fonction d'ingénieur financier dans une banque aujourd'hui est largement au dessus de ce qu'on attend d'un taupin en fin de MP*.
Le bouquin de Hull est une introduction au sujet; c'est l'équivalent de la lettre à Elise pour un pianiste professionnel. Pour se mettre dans le bain, viser "Paul Wilmott on quantitative finance", en deux volumes.


Posted by: Maurice DentsLongues

Citation:
Posté par bdupont
Attention, le niveau requis en maths pour exercer une fonction d'ingénieur financier dans une banque aujourd'hui est largement au dessus de ce qu'on attend d'un taupin en fin de MP*.
Le bouquin de Hull est une introduction au sujet; c'est l'équivalent de la lettre à Elise pour un pianiste professionnel. Pour se mettre dans le bain, viser "Paul Wilmott on quantitative finance", en deux volumes.


Je (re)précise que je ne veux pas devenir un expert en maths fi, ni ingé de pricing. Mon job est de concevoir des applications informatiques répondant aux besoins des traders. Personnellement, si j'arrive à parcourir le HULL sans me fracasser les neurones et lutter comme un malheureux (ce qui résume assez bien ma situation actuelle ), c'est très largement suffisant.

Toutefois, je veux comrpendre ce que je fait et ne pas accepter bêtement les Lemmes et les formules que j'implémente. Quand un Quant me parle de développements limités, j'aimerais être capable de "conscientiser" la chose, et non pas en avoir une vague conception, certes suffisante pour faire mon travail, mais qui me laisse néanmoins un goùt d'inachevé, que l'ingénieur que je suis ne supporte pas très bien.

La technique que j'ai adoptée pour le moment c'est de reprendre des ouvrages de prépa de base, en m'aidant activement des articles de wikipédia pour les notions de bases (exple : rappel de ce qu'est un calcul différentiel, définition, approche intuitive et historique).

Voilà; en d'autres termes, ce que je recherche c'est une approche PAS A PAS et NON ésothérique. Après 6 ans d'études scientifiques, j'ai retenu que la pédagogie est souvent le talon d'achille de l'enseignement en France. On commence d'emblée par nous noyer dans les équations, sans nous accompagner calmement à travers l'histoire et les définitions simples, imagées, et illustrées au début. Au final, on ne retient pas grand-chose.

Pour conclure, je ne désire pas devenir technicien financier avancé et y faire carrière. Dans ce domaine, ceux qui maîtrisent la technique sont les pions des marchés financiers. Ceux qui tirent les ficelles ne se noient pas dans les formules, mais se contentent de lire les rapports et de s'informer pour investir.
Ma démarche tiens de la curisoté scientifique (déformation professionnelle) et d'une part de zèle. En résumé, la lettre à Elise suffit amplement à faire le plaisir simple du béotien que je suis.

Maurice.


Posted by: bdupont

Citation:
Posté par Maurice DentsLongues

Pour conclure, je ne désire pas devenir technicien financier avancé et y faire carrière. Dans ce domaine, ceux qui maîtrisent la technique sont les pions des marchés financiers. Ceux qui tirent les ficelles ne se noient pas dans les formules, mais se contentent de lire les rapports et de s'informer pour investir.

Maurice.


Maîtriser la technique permet surtout d'anticiper les retournements de marché en identifiant avant les autres les valorisations aberrantes.

Pour compléter avantageusement le Hull je te conseille le "Martingales et marchés financiers" de Nicolas Bouleau, déjà ancien (1998) mais toujours pertinent.










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